周秣杂谈184期：拨开迷雾见蓝天但仍将面对产能过剩之后的红海竞争！

　　这是一段癸卯元宵佳节下午在峨眉山金顶索道拍摄视频照片，索道下站-接引寺浓雾中带着一些雨丝，索道上行，一路在云雾中穿行，快接近上站-金顶站的时候，冲出迷雾，始见蓝天，近百人的欢呼声盈满整个索道车厢。
　　这不禁让人想起过去一个月，人们从2022年走过来之后的欢腾，都感觉前景如同这蓝色的天空，多么明朗！
　　本届会议应邀演讲命题是“产能过剩周期下维生素企业的选择”。八年前，同样是维生素产业发展高层论坛，做了一个类似命题演讲：产能过剩后的维生素产业出路思考。这两次命题重复，但又感觉确实有再次探讨的必要，虽然同样都是过剩，当前与当年已不可同日而语。
　　1、2015年时期的产能过剩产品是局部的，泛酸钙和维生素E供需基本平衡，而维生素A却是紧平衡；当前是全线供大于求，大部分产品是严重供大于求。
　　2、当年再怎么过剩，需求是在呈现增长态势的，需求的增长仍然在部分抵消产能的过剩；但目前的需求却是局部下降，尤其是欧洲市场，在2022年度需求大幅度下降，两周前获得的消息是，欧洲生猪养殖大幅度下降，背景原因是中国生猪进口需求的速减，当然，中国国内生猪市场也在节后走弱，市场表现供强需弱，猪价下跌。根据博亚和讯行情周报，1月30日全国生猪均价跌破14元/kg，同日发改委发布“猪粮比价进入过度下跌二级预警区间”，养殖端生猪出栏严重亏损。
　　3、2015年的全品种整体开工率仍然有70%，但2022年的开工率已经大幅度下降，部分头部企业的产能释放甚至只有50%-60%，中小生产企业更加困难；
　　4、当年无论是头部企业还是中小生产企业，仍然保持相对高的毛利率；但现在不少产品价格已经跌破生产成本线，亏损面只增不减。
　　5、5年前，中国维生素产业感到幸运的是2017年的那波行情，从2017年夏天启动，11月份爆发，一直延续到了2018年5、6月份，但现在很难再现这样的大潮。
　　产能过剩局面在未来5年都无法改变，除非产业再次整合，而这种整合就是通过竞争与合作，并伴随着各方面的提高来实现。
　　氨基酸产业也仍然处于产能扩充时期，虽然当前产能过剩，无论是年前大成复工生产，河南金玉峰即将投产赖氨酸，还是近期传出的安迪苏在泉州依靠中化泉州原料优势计划建设30万吨蛋氨酸装置，以及齐齐哈尔阜丰新增5万吨苏氨酸扩产，通辽梅花即将建设25万吨苏氨酸新线，产能扩张的脚步在未来3-5年无法停顿。
　　本来就是供大于求，在产能释放较困难的市场状态下，仍然是持续扩产，反映到市场上，就是更加激烈的竞争。
　　在这波激烈的竞争中，最先受到冲击的是海外生产商，在生产成本和价格上不存在优势，之前技术优势正在被中国企业赶超，技术壁垒也在逐渐攻破。
　　面对激烈的竞争，如何让自身的企业在竞争中生存甚至发展，在市场经营上最重的是对市场走势的分析预判，如何在哪怕较短时间的行情中抓住机会，不仅增加经营规模，而且同时获取超出一般业者的利润，是无论上游生产企业，还是下游饲料企业，以及市场上的贸易商在2023年必须解决的问题。
　　本周秣宝网询单仍保持较高水平，整体平均成单率为83%，其中70%L-赖氨酸硫酸盐、98.5%L-赖氨酸盐酸盐、L-苏氨酸、色氨酸、氯化胆碱和进口鱼粉的成单率都达到了100%，成单率超过50%的产品包括磷酸氢钙（57%），50%维生素E粉（50%），采购积极性在持续增长的同时，展示了供货商放下了姿态，上下游取得更多的共识。本周有部分氨基酸工厂提高了报价，一些贸易商开始有所想法。
　　仍然需要看供需，仍然需要看生产厂家的库存，更要看头部企业的意愿，及时跟进和掌握信息及数据变化，才能做出接近的预判，让自己在采销过程中把握节奏，从而实现持续获利和发展。